حقق عائد استثمار بنسبة 10,080،XNUMX٪ خلال 360 يوما! يمكنك تحقيق المستحيل! الكل في واحد تمويل الأعمال التجارية لا فوائد لا يوجد فحص ائتماني لا تضامنية لا يوجد سداد نقدي الكل في واحد حلول النمو 100X الإيرادات:ربح 100 مرة 100 ضعف التدفق النقدي 100X الائتمان 100X رأس المال 100X عمل 95٪ استرداد نقدي على جميع المشتريات لا فوائد لا يوجد فحص ائتماني لا تضامنية لا يوجد سداد نقدي شراء الأصول مع أي بانخفاض المال! لا فوائد لا يوجد فحص ائتماني لا تضامنية لا يوجد سداد نقدي

 يتعذر على الشركات في جميع أنحاء العالم سداد ديونها أو سداد مدفوعات الفوائد الناجمة عن حالات تفشي فيروس COVID-LED لعام 2020.

هناك عدد متزايد من الشركات والمقترضين الأفراد في جميع أنحاء العالم غير قادرين على سداد ديونهم أو سداد مدفوعات الفائدة بسبب الاضطرابات التي يسببها فيروس كورونا. تضرر المقرضون بشدة من الاضطرابات الناجمة عن فيروس كورونا ، والتي أدت إلى ركود اقتصادي غير مسبوق أضر بقدرة المقترضين على سداد الديون.

لا تزال القروض السيئة والأصول المضطربة من أكبر المشكلات التي تواجه معظم البنوك والمؤسسات المالية في جميع أنحاء العالم.

تستمر المؤسسات المالية في جميع أنحاء العالم في مواجهة ارتفاع ملحوظ في القروض المتعثرة. تعد معالجة تضخم الأصول غير العاملة (NPA) التحدي الأكبر الذي يواجه معظم المقرضين في عام 2021 ، حيث كان لارتفاع معدلات التخلف عن سداد القروض تأثير مدمر على التدفق النقدي للبنوك والمؤسسات المالية الأخرى والأرباح والأرباح ورأس المال والميزانية العمومية.

أدى التدفق الأخير لإعادة هيكلة الديون ، والتخلف عن السداد ، وحالات الإفلاس البارزة الناجمة عن الاضطرابات الناجمة عن تفشي المرض في عام 2020 إلى زيادة الوعي بالحاجة إلى إدارة التعرض للائتمان. ما هي الطريقة الأكثر فعالية للتحوط من مخاطر الائتمان في محافظ القروض الخاصة بك؟
WTE المقايضة الافتراضية للائتمان هي الحل!

ما هي مبادلة الائتمان الافتراضية؟

 ما هو WTE مقايضة الائتمان الافتراضية؟

WTE مقايضة التخلف عن السداد هي أداة مالية تحمي جميع قروضك وأصولك المالية الأخرى من مخاطر عدم السداد ، والتخلف عن السداد ، وحالات الإفلاس ، وانخفاض التصنيف الائتماني ، والخسائر ، والأحداث غير المتوقعة.

تحمي CDS القروض والموجودات المالية من المخاطر والتقصير والأحداث الائتمانية.

إذا كان أداء قروضك وأصولك المالية ضعيفًا ، أو لم تقدم عائدًا على الاستثمار ، أو تكبدت أي خسائر ، أو انخفضت القيمة ، أو فشلت لأي سبب من الأسباب ، فإن مقايضات الائتمان تضمن أنك ستحصل على تعويض نقدي بنسبة 100٪ من القيمة الدفترية لأصولك.

سواء كانت أصولك تساوي 10 ملايين دولار ، أو 100 مليون دولار ، أو 100 مليار دولار ، أو أكثر ، فلا يهم. وبالتالي ، يمكنك الآن الاسترداد والحصول على تعويض كامل عن جميع القروض المعدومة والأصول المتعثرة والمستحقات غير القابلة للتحصيل بقيمتها الدفترية الإجمالية عن طريق تحويل مخاطر الائتمان إلى WTE في مقابل قسط معين. "علاوة المقايضة الافتراضية" هي علاوة (سعر ثابت) يوافق المشتري على دفعها WTE في مقابل تحويل مخاطر الائتمان. 

أمثلة على الأقراص المدمجة

مثال 1 على مقايضة الائتمان الافتراضي

● صندوق استثماري يمتلك سندات شركات بقيمة 500 مليون دولار أمريكي صادرة عن شركة إسكان خاصة.
● إذا كان هناك خطر من أن شركة الإسكان الخاصة قد تتخلف عن السداد ، فقد يشتري صندوق الاستثمار CDS منه WTE. تبلغ قيمة CDS 500 مليون دولار.
● سيدفع ائتمان الاستثمار فائدة على مبادلة التخلف عن السداد بنسبة 1٪. قد يتضمن هذا دفع مبلغ 5,000,000،XNUMX،XNUMX دولار في السنة طوال مدة العقد.
● إذا تخلفت شركة الإسكان الخاصة عن السداد ، فحينئذٍ WTE ستدفع تعويضات للبنك الاستثماري بقيمة 500 مليون دولار - قيمة مقايضة الائتمان الافتراضي.
● لذلك ، WTE يتحمل مخاطر أكبر وقد ينتهي به الأمر بدفع 500 مليون دولار.

 مثال 2 على مقايضة الائتمان الافتراضي

  • ● لنفترض أن بنك أوف أمريكا قد أقرض المال لشركة جنرال موتورز على شكل سندات بقيمة مليار دولار.
    ● قد يقوم بنك أوف أمريكا بعد ذلك بشراء مقايضة الائتمان الافتراضي من WTE.
    ● إذا تخلفت GM عن سداد القرض ، إذن WTE سيدفع بنك أوف أمريكا قيمة القرض.
    ● وهكذا ، يتمتع Bank of America بالحماية من التخلف عن سداد القروض. WTE لديها الفرصة لتحقيق ربح طالما أن جنرال موتورز لا تتخلف عن سداد القرض.
    ● كلما زادت مخاطر القرض ، زادت القسط المطلوب لشراء مقايضة الائتمان الافتراضي.

مثال 3 على مقايضة الائتمان الافتراضي

تصدر Tesla سندات لمدة 10 سنوات و 8٪ بقيمة اسمية تبلغ 5 مليار دولار في هذا المثال.

بنك باركليز لديه أموال سائلة زائدة ، والتي لا تربح أي فائدة ، لذلك قرروا شراء سندات تسلا. تمنح وكالة التصنيف الائتماني تسلا تصنيف BB ، لذلك يعتقد بنك باركليز أنه سيكون من المفيد البحث عن مقايضة الائتمان الافتراضي من WTE.

ينص العقد المكتوب على أنه طوال مدة السند ، سيدفع بنك باركليز 1٪ من القيمة الاسمية إلى WTE. فى المقابل، WTE ستوفر الحماية ضد تخلف Tesla عن سداد سنداتها.

إذا تخلفت تسلا عن سداد سنداتها ، إذن WTE سيدفع بنك باركليز قيمة القرض.

مثال 4 على مقايضة الائتمان الافتراضي

قام أحد البنوك بإقراض 400 مليون دولار لشركة Chrysler لمدة خمس سنوات تتطلب مدفوعات فائدة دورية تساوي LIBOR + 2.2٪.

تتطلب سياسة البنك أن تكون جميع القروض مدعومة بـ a WTE مقايضة مخاطر الائتمان على المبلغ الأساسي للقروض الممنوحة. في هذه الحالة ، يمكن للبنك شراء CDS بمبلغ نظري قدره 400 مليون دولار WTE.

تكاليف CDS 1٪. يجب أن يدفع البنك مبلغًا يساوي 1٪ من المبلغ الافتراضي لـ WTE كل سنة. يصل القسط السنوي إلى 4,000,000،1،400 دولار أمريكي (XNUMX٪ × XNUMX مليون دولار أمريكي).

إذا تخلفت شركة Chrysler عن سداد الدفعة الأساسية النهائية وقام البنك بتحصيل 50٪ فقط من أصل رأس المال المسترجع ، فيمكنهم المطالبة بالفرق من WTE. المبلغ الذي سيحصلون منه WTE حوالي 200 مليون دولار (400 مليون دولار × (1 - 50٪)).

مثال 5 مقايضة التخلف عن سداد الائتمان
  • بنك ABC قروض شركة XYZ 10 مليار جنيه إسترليني. يقوم بنك ABC بعد ذلك بشراء مقايضة الائتمان الافتراضي من WTE.
    إذا تخلفت الشركة XYZ عن سداد القرض ، إذن WTE سيدفع قيمة القرض لأن WTE تحملت المخاطرة من خلال مقايضة مخاطر الائتمان.
    إذا لم تتخلف الشركة XYZ عن سداد القرض ، إذن WTE سيحتفظ بالأموال التي دفعها بنك ABC مقابل مقايضة الائتمان الافتراضي.
    لذلك ، يتم تغطية بنك ABC من خلال مقايضة التخلف عن سداد الائتمان WTE في حالة التخلف عن السداد لشركة XYZ.
    يختلف المبلغ المدفوع مقابل CDS اعتمادًا على مدى خطورة القرض. إذا كانت الشركة XYZ لديها تصنيف ائتماني سيئ ، فإن قسط التأمين الذي يدفعه بنك ABC WTE سيكون أعلى.

مثال 6 مقايضة التخلف عن سداد الائتمان

تحتفظ شركة بريتيش بتروليوم بسندات مدتها 10 سنوات صادرة عن شركة شل بقيمة اسمية تبلغ 1,000,000,000،100,000,000،XNUMX،XNUMX دولار أمريكي ومبلغ فائدة القسيمة XNUMX،XNUMX،XNUMX دولار أمريكي كل عام.

خوفًا من أن تتخلف شركة شل عن الوفاء بالتزاماتها في السندات ، تدخل شركة بريتش بتروليوم في مقايضة مقايضة الديون WTE ويوافق على الدفع WTE مدفوعات الدخل التي تبلغ 20,000,000 دولار أمريكي كل عام تتوافق مع مدفوعات الفائدة السنوية للسند.

فى المقابل، WTE يوافق على دفع قيمة اسمية للسند بقيمة 1,000,000,000،100,000,000،XNUMX،XNUMX دولار أمريكي لشركة BP بالإضافة إلى أي فائدة متبقية على السند (XNUMX،XNUMX،XNUMX دولار أمريكي مضروبًا في عدد السنوات المتبقية). إذا أوفت شل بالتزاماتها على السند حتى تاريخ الاستحقاق بعد عشر سنوات ، WTE سوف تربح من المدفوعات السنوية البالغة 20,000,000،XNUMX،XNUMX دولار.

مثال 7 على مقايضة الائتمان الافتراضي

إذا كنت قلقًا من أن المقترض سيتخلف عن سداد القرض ، فيمكنك استخدام مقايضات سداد الائتمان لتعويض أو مبادلة هذا الخطر. لمبادلة مخاطر التخلف عن السداد ، يمكنك شراء مقايضات سداد الائتمان من WTE بعلاوة 1٪. فى المقابل، WTE يوافق على أنه - إذا تخلف مُصدر الدين (المقترض) عن السداد أو واجه حدثًا ائتمانيًا - WTE سوف يدفع لك قيمة الورقة المالية وجميع مدفوعات الفائدة التي كان من الممكن تسويتها بين ذلك الوقت وتاريخ استحقاق السند. هكذا، WTE سيعوضك إذا تخلف المقترض عن السداد (عادةً القيمة الاسمية للقرض). على سبيل المثال ، إذا اشتريت CDS على قرض قيمته مليار دولار وتخلّف المدين عن السداد لأي سبب ، WTE ستدفع لك مليار دولار وجميع مدفوعات الفائدة نقدًا.

فوائد مقايضة التخلف عن سداد الائتمان
للبنوك والمؤسسات المالية
1.
حماية قروضك وأصولك من جميع أنواع المخاطر والأحداث الائتمانية

تساعدك مقايضات الائتمان على تحويل مخاطر الائتمان إلى WTE دون تحويل السندات الأساسية أو الأصول الائتمانية. وبالتالي ، ستحمي القروض في دفاترك من العديد من المخاطر ، بما في ذلك عدم السداد ، والتخلف عن السداد ، والإفلاس ، وخفض التصنيف الائتماني ، وتسريع الالتزامات ، والتنصل ، والتأجيل. يمكنك أن تنعم براحة البال مع العلم أن مخاطر الائتمان الخاصة بك مغطاة ، وأن حساباتك محمية ، وأن مدفوعاتك مضمونة.

تم تصميم CDS لتغطية العديد من المخاطر ، بما في ذلك:

1. الإفلاس: يصبح الكيان المرجعي معسراً أو غير قادر على سداد ديونه.
2. الإخفاق في السداد: فشل الكيان المرجعي في سداد الفائدة أو السداد الأساسي عند الاستحقاق.
3. إعادة هيكلة الديون: تم تغيير تكوين التزامات الديون بحيث يتأثر حامل الائتمان بشكل سلبي.
4. تسريع الإلتزام أو تقصير الإلتزام: تصبح إلتزامات الدين للمُصدر مستحقة قبل تاريخ الإستحقاق المحدد في البداية.
5. التثني / المورث: يرفض مُصدر السند الأساسي (الكيان المرجعي) ديونه ، ويرفض فعليًا دفع الفوائد وأصل الدين.

2.

احمِ إيراداتك ، والتدفقات النقدية ، والأرباح ، وبيان الرصيد
تحميك مقايضات التخلف عن السداد من التعرض لعدم السداد أو التخلف عن السداد أو الإفلاس أو إفلاس المدينين لديك وغيرها من الأحداث الائتمانية الكارثية المالية ، والتي قد يكون لها تأثير مدمر على إيراداتك وتدفقك النقدي وأرباحك ورأس المال والميزانية العمومية. لذلك ، قد يكون الاستثمار في مقايضات سداد الائتمان هو الاستثمار الأكثر حكمة الذي يمكن لشركتك القيام به لضمان حماية إيراداتها وأرباحها وتدفقها النقدي ورأس مالها وميزانيتها العمومية.

3.

زيادة المكاسب والأرباح ورأس المال بين ليلة وضحاها
لا تحميك مقايضات سداد الديون من مخاطر عدم السداد فحسب ، بل ستسمح لك مقايضات الائتمان أيضًا بتخفيض احتياطي الديون المعدومة بشكل كبير. من خلال تقليل احتياطي الديون المعدومة ، ستتمكن من إعادة احتياطيات الديون المعدومة الزائدة إلى الدخل (عن طريق توفير أقل بكثير) ، مما يعني المزيد من الأموال لإعادة الاستثمار ، وتحسين الأرباح ، وزيادة الأرباح ، وحقوق المساهمين ، ورأس المال الاستثماري ، وما إلى ذلك. أقساط التأمين معفاة من الضرائب (في حين أن احتياطي الديون المعدومة ليس كذلك).

4.

قم بتوسيع نطاق أعمالك الائتمانية دون مخاطر

يسمح لك برنامج CDS بتوسيع نطاق أعمالك الائتمانية دون أي مخاطر ائتمانية (لأنك قمت بتحويل مخاطر الائتمان إلى WTE). سواء كنت تحاول توسيع حدود الائتمان مع العملاء الحاليين أو تمديد شروط ائتمان تنافسية إلى حسابات جديدة ، فإن استخدام مقايضات الائتمان للحد من مخاطر الائتمان أو تحويلها هو طريقة رائعة لتنمية أعمالك بدون مخاطر.

5.

إيرادات مضمونة وقابلة للتنبؤ بها وأرباح تزيد عن 12 شهرًا.

يمكنك استخدام مقايضات سداد الائتمان لضمان الإيرادات والأرباح المتوقعة لعملك على مدى 12 شهرًا والقضاء على عنصر عدم اليقين والفشل والمبيعات المنخفضة والتدفق النقدي المنخفض والأرباح المنخفضة والخسائر المالية والمخاطر من عملك.

أفضل WTE يوفر مقايضات الائتمان (CDS) تعويضًا في حالة حدوث خسارة غير متوقعة ، وبالتالي حماية إيراداتك وأرباحك وميزانيتك العمومية والموظفين مما قد يكون حدثًا ائتمانيًا كارثيًا. لذلك ، قد تكون مقايضات سداد الديون هي الاستثمار الأكثر حكمة الذي يمكن لشركتك القيام به لضمان حماية أرباحها وتدفقها النقدي ورأس مالها وتوظيفها.

6.

حل مشكلة الأصول غير العاملة في غضون 24 ساعة.

هناك عدد متزايد من الشركات والمقترضين الأفراد في جميع أنحاء العالم غير قادرين على سداد ديونهم أو سداد مدفوعات الفائدة بسبب الاضطرابات التي يسببها فيروس كورونا.

لذلك ، لا تزال البنوك والمؤسسات المالية في جميع أنحاء العالم تواجه ارتفاعًا ملحوظًا في القروض المتعثرة. تعد معالجة تضخم الأصول المتعثرة (NPA) التحدي الأكبر الذي يواجه معظم المقرضين في عام 2021 ، حيث كان لارتفاع معدلات التخلف عن سداد القروض وإعادة هيكلة الديون وحالات الإفلاس البارزة تأثير مدمر على التدفق النقدي للبنوك والمؤسسات المالية الأخرى والأرباح والأرباح ورأس المال والميزانية العمومية.

مع WTE مقايضة التخلف عن السداد ، يمكنك التحوط من مخاطر الائتمان في محافظ القروض الخاصة بك ، والقضاء على مخاطر الائتمان وحل مشكلة الأصول غير العاملة في غضون 24 ساعة.

قصص النجاح
استثمار بقيمة 150 مليون دولار تم استرداده من شركة LUCKIN COFFEE
اتُهمت شركة Luckin Coffee مؤخرًا بالاحتيال على المستثمرين عن طريق الخطأ في ذكر إيراداتها ونفقاتها وخسائرها التشغيلية الصافية لتبدو أنها كانت أكثر ربحية ونمت بشكل أسرع مما كانت عليه في الواقع ولتلبية تقديرات أرباح الشركة من أبريل 2019 حتى يناير 2020. Luckin تم تداول الأسهم في بورصة ناسداك حتى 13 يوليو 2020. خسر سهم Luckin 90 في المائة من قيمته ، أو حوالي 11 مليار دولار أمريكي ، بين الوقت الذي اندلعت فيه الفضيحة في أبريل وشطبها في يوليو. في أوائل يناير ، كان سعر سهمها حوالي 50 دولارًا. انخفض ذلك إلى أقل بكثير من 10 دولارات للسهم بسبب فضيحة المحاسبة في أبريل. انخفض استثمار أحد عملائنا البالغ 150 مليون دولار في الشركة بنسبة 90 في المائة إلى 15 مليون دولار. WTE دفعت للعميل 150 مليون دولار ، وهي القيمة الكاملة لاستثماراتهم عندما أبلغوا عنها.
18 مليار دولار استثمار تم استرداده لشركة نفط وغاز
أثر الانخفاض الكبير في أسعار النفط في وقت سابق من هذا العام على صناعة النفط والغاز بشدة. ونتيجة لذلك ، انخفضت الاستثمارات التي قام بها عملائنا في بعض شركات النفط بنسبة 75 في المائة لتصل إلى 4.5 مليار دولار. WTE ساعد العميل على استرداد 18 مليار دولار من الاستثمار عندما أبلغ عنه.
استرداد استثمار في صفقة أسهم شركات طيران من خسارة 93٪.
انخفض الاستثمار الخاص لعملائنا في صفقات الأسهم في شركات الطيران بنسبة 93 في المائة إلى 1.8 مليار دولار. WTE دفع للعميل القيمة الكاملة لاستثماراته عندما أبلغ عنها.
استثمار عقاري تم استرداده من خسارة 78.9٪.
تراجعت قيمة أحد استثمارات عملائنا في العقارات الخارجية بنسبة 78.9 في المائة لتصل إلى 500 مليون دولار مؤخرًا. نتج التراجع الحاد في الربع الثالث عن جائحة فيروس كورونا ، الذي أضعف تدفقات الاستثمار العالمية. WTE دفع للعميل القيمة الكاملة لاستثماراته عندما أبلغ عنها.
استثمارات بمليارات الدولارات تم استردادها لشركة تصنيع
تراجعت قيمة استثمارات أحد عملائنا بنسبة 27 بالمائة في الربع من أبريل إلى يونيو ووصلت إلى 2.75 مليار دولار أمريكي في الفترة من يوليو إلى سبتمبر ، بانخفاض 49.7 بالمائة عن العام السابق. وهو ثالث انخفاض فصلي على التوالي. WTE دفع للعميل القيمة الكاملة لاستثماراته عندما أبلغ عنها.

استثمار خاص في استثمارات ائتمانية تم استرداده من 48٪ خسارة.
انخفض الاستثمار الخاص لعملائنا في الاستثمارات الائتمانية بنسبة 48 في المائة إلى 2.5 مليار دولار خلال الفترة من يناير إلى نوفمبر 2020. WTE دفع للعميل القيمة الكاملة لاستثماراته عندما أبلغ عنها.